10.11.2026
Выплата дивидендов акционерам начинается не с платежного поручения. Бухгалтеру АО нужно проверить бухгалтерскую прибыль, величину чистых активов, резервный фонд, корпоративное решение и сведения о получателях. Затем определяется порядок налогообложения для физических лиц, российских организаций и иностранных акционеров.
Ошибки на любом из этапов могут привести к излишнему удержанию налога, доначислениям или корпоративному спору. Рассмотрим основные правила, действующие в 2026 году.
За счет каких средств АО выплачивает дивиденды
Источником дивидендов, как правило, служит чистая прибыль общества, определяемая по данным бухгалтерской отчетности. По определенным типам привилегированных акций закон допускает выплату также за счет специально сформированных фондов.
Поступление денег на счет или положительный остаток по банковской выписке не доказывает наличие достаточной прибыли. И наоборот, бухгалтерская прибыль не снимает ограничения, связанные с чистыми активами и финансовым состоянием общества.
Перед подготовкой предложения о дивидендах бухгалтеру следует сверить отчетность, нераспределенную прибыль, резервный фонд, собственный капитал и возможные ограничения по конкретным типам акций.
Когда акционерное общество не вправе объявлять дивиденды
Статья 43 Закона № 208-ФЗ устанавливает ряд запретов. В частности, решение о дивидендах нельзя принимать до полной оплаты уставного капитала, при невыполненной обязанности выкупить определенные акции, при наличии установленных законом признаков банкротства или если выплата создаст такие признаки. Отдельно проверяются ограничения по стоимости чистых активов с учетом уставного капитала, резервного фонда и, в соответствующих случаях, ликвидационной стоимости привилегированных акций.
При выплате также необходимо соблюдать очередность по отдельным типам привилегированных акций. Эти проверки проводятся не формально: финансовое состояние может измениться между днем принятия решения и датой фактического перечисления средств.
Практическая ситуация. Общество получило прибыль за год, однако накопленные убытки предыдущих периодов привели к недостаточной величине чистых активов. Если подготовить решение только по строке «Чистая прибыль», общество рискует объявить дивиденды в нарушение закона. Правильное решение — сначала рассчитать чистые активы и сопоставить их с установленными порогами.
Как рассчитать чистые активы и зачем нужен резервный фонд
Стоимость чистых активов определяется по правилам Приказа Минфина России от 28.08.2014 № 84н на основании данных бухгалтерского учета. Для разных категорий организаций могут действовать специальные особенности расчета.
Резервный фонд АО должен составлять не менее 5% уставного капитала, если устав не предусматривает больший размер. До достижения установленной величины общество ежегодно направляет в него не менее 5% чистой прибыли, если уставом не установлено большее отчисление.
Поэтому до собрания акционеров важно передать корпоративному юристу единый комплект согласованных данных: отчетность, расчет чистых активов, сведения об уставном капитале, резервном фонде и финансовых ограничениях на дивиденды.
Как принимается решение и определяются получатели
Решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров в предусмотренном законом порядке. В нем фиксируются, в частности, размер дивидендов по каждой категории или типу акций, форма выплаты и дата, на которую определяются лица, имеющие право на дивиденды. Размер дивидендов не может превышать рекомендованный советом директоров.
По общему правилу дата определения получателей устанавливается в интервале от 10 до 20 дней после принятия решения. Срок выплаты номинальным держателям и отдельным доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре, составляет не более 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным лицам — не более 25 рабочих дней с указанной даты (статья 42 Закона № 208-ФЗ).
Бухгалтер использует сведения регистратора, но не подменяет его функции. При выплатах через депозитарную систему отдельно проверяется, какое лицо осуществляет выплату и удерживает соответствующий налог.
НДФЛ с дивидендов физическим лицам в 2026 году
Для физического лица — налогового резидента РФ к доходам от долевого участия в виде дивидендов применяется ставка 13% в пределах соответствующей налоговой базы 2,4 млн руб. и 15% с суммы превышения. База по дивидендам рассчитывается по специальным правилам отдельно от основной базы по заработной плате и некоторым другим доходам (статьи 210 и 224 НК РФ).
Для нерезидентов и отдельных ситуаций действуют иные правила. Поэтому нельзя выбирать ставку лишь по наличию российского паспорта или по сведениям прошлого года. Нужны документы и корректное определение налогового статуса на дату выплаты.
Расчетный пример. Физическому лицу — налоговому резиденту РФ начислено 3 млн руб. дивидендов, других выплат от этого налогового агента по соответствующей базе нет. При применении указанных ставок налог составит 402 000 руб.: 312 000 руб. с первых 2,4 млн руб. и 90 000 руб. с оставшихся 600 000 руб. Фактический расчет требует учета применимых правил, иных доходов и обстоятельств выплат.
Налог на прибыль при выплате дивидендов российской организации
По общему правилу дивиденды, получаемые российской организацией, облагаются по специальным ставкам налога на прибыль. В установленных случаях возможна ставка 0%, в частности если получатель непрерывно владеет не менее 50% капитала выплачивающей компании в течение не менее 365 календарных дней на день принятия решения и соблюдены иные применимые условия статьи 284 НК РФ.
Поэтому при выплате крупной суммы акционеру — юридическому лицу бухгалтеру важно заранее запросить подтверждающие документы о сроке и размере участия. Применять нулевую ставку автоматически только на основании названия компании в реестре нельзя.
Дивиденды иностранным акционерам
Для иностранного получателя необходимо отдельно определить налоговый статус, наличие фактического права на доход, применимую ставку и возможность использования международного соглашения с учетом действующих ограничений. Одной справки о налоговом резидентстве может быть недостаточно.
Если документы запрошены лишь после перечисления денег, у АО может не остаться времени на проверку ставки и обязанностей налогового агента. Практически безопаснее согласовать налоговый пакет до даты выплаты, особенно при многоуровневой структуре владения.
Почему важно сверять дивиденды с данными регистратора
Дивиденды положены лицам, которым принадлежали соответствующие права на акции на установленную дату. Бухгалтерская аналитика и реестр акционеров должны быть согласованы. Особое значение это имеет при дополнительном выпуске, переводах между счетами, приобретении обществом собственных акций и судебных спорах о действительности эмиссии.
Пример из судебной практики. В деле № А45-19690/2022 суды рассматривали последствия недействительности дополнительного выпуска акций и возврат дивидендов, полученных по таким акциям. Это показывает, что правовой статус выпуска влияет не только на акционерные права, но и на уже произведенные выплаты. Для бухгалтерии важны актуальные сведения о выпуске и согласование расчетов с юристами.
Чек-лист перед выплатой дивидендов
1. Проверить бухгалтерскую отчетность и источник выплаты.
2. Рассчитать чистые активы и проверить резервный фонд.
3. Установить, нет ли законодательных ограничений на решение и выплату.
4. Сверить решение собрания, категории акций и дату определения получателей.
5. Получить актуальные сведения от регистратора или лица, ведущего учет прав.
6. Определить налогового агента по каждой схеме выплаты.
7. Проверить налоговый статус получателей и подтверждающие документы.
8. Рассчитать налоги, подготовить платежи и отчетность.
Как снизить риски при расчете дивидендов в АО
Legal Bridge помогает акционерным обществам подготовить согласованные финансовые данные, рассчитать чистые активы и резервный фонд, определить налоговые последствия дивидендов и оформить бухгалтерские расчеты для корпоративной процедуры. При необходимости подключаются специалисты по налогообложению и корпоративному праву.
Руководитель департамента бухгалтерского обслуживания, практикующий налоговый консультант.
