Спасибо за ваше обращение!
В ближайшее время мы с вами свяжемся.
17 марта 2020
Совместно с швейцарской управляющей компанией «Terreus Capital AG», продолжаем цикл рассылок, посвященных практическим аспектам и тонкостям инвестиционных продуктов, банковским и брокерским счетам, их рискам, доходности и многому другому.
В прошлой статье мы немного рассказали о вариантах безопасного хранения денежных средств в иностранной валюте и оценили некоторые преимущества брокерского счета перед банковским депозитом. Мы отметили факты, которые заставляют присмотреться к иностранным брокерам, таким как Interactive Brokers, и скорее отдать им предпочтение при выборе контрагента для долгосрочного размещения средств.
Интересным подтверждением все большей заинтересованности российских граждан поискам альтернативы банковским депозитам является статистика по количеству открытых брокерских счетов у российских брокеров — почти двухкратный рост только за 2019 год.
Причину такой активности в первую очередь связывают с падением доходности рублевых банковских депозитов ниже психологических 5%. Однако стоит отметить, что основную долю этого прироста обеспечили брокерские счета в самих банках.
Если у классических брокеров (не банки) прирост за неполный год составил около 16%, с 940 тыс. на 31.12.2018 года до 1092 тыс. клиентов на 30.09.2019, то среди банковских брокерских организаций рост составил более 80%, с 1285 тыс. до 2314 тыс. клиентов за тот же период.
Комментарий Legal Bridge
Свою роль в росте популярности индивидуальных инвестиционных счетов, по нашему мнению, сыграл и налоговый вычет по НДФЛ в размере 13% на сумму инвестиций до 400 тысяч рублей. Фактически это увеличивает доходность ИИС за счёт возврата НДФЛ. Конечно, это возможно при наличии у налогоплательщика ранее уплаченного НДФЛ в соответствующих суммах. А если ещё учесть, что в России во многом остаётся модель расчетов с сотрудниками «выплата на руки» (фактически НДФЛ не удерживается, а платится работодателем за свой счёт), то возврат НДФЛ становится прямым доходом физического лица.
Несмотря на все еще высокую маржинальность процентного дохода и рекордные прибыли в 2019, очевидно, что российский банковский сектор не желает оставаться в стороне от растущего спроса на инвестиционные услуги. Российские банки наконец включаются в глобальный многолетний тренд на рынке сбережений — инвестиции вместо депозитов.
Отрадно, что все многолетние споры о проблемах развития российского фондового рынка разрешились сами собой просто за счет снижения ключевой ставки ЦБ.
Можно с уверенностью говорить об устойчивом тренде на нулевые процентные ставки в развитых странах в долгосрочной перспективе. Попытка Федеральной резервной системы нормализовать денежно-кредитные отношения путем повышения ставок окончательно провалилась в 2019.
Очевидно, что за десятилетие минимальных процентов участники рынка привыкли к бесплатности денег. И если в период уверенного роста мировой экономики ставки оставались нулевыми, что говорить о будущих временах возможной рецессии и спада?
Отвечая на вызовы современной системы сбережений, наши соотечественники интересуются не только российскими ценными бумагами. На Санкт-Петербургской бирже, которая больше специализируется на торговле акциями иностранных компаний, только за один 2019 год количество счетов утроилось, до более чем 3 млн.
Конечно, до американской модели сохранения и сбережения нам еще далеко. На 1 октября 2019 депозиты домохозяйств в США составляли 13,358 трлн. $, в то время как вложения в акции (суммарно напрямую, через взаимные и пенсионные фонды) — более 46 трлн. $. (превышение более чем в 3 раза).
В России же на 1 октября 2019 весь клиентский портфель всех брокеров составлял 9,96 трлн. руб., включая счета как физических так и юридических лиц. Сравнение с объемом депозитов физических лиц в банках РФ, размер которых по итогам 2019 года превысил 29,597 трлн. руб., оказывается далеко не в пользу инвестиций.
Почему же инвесторы по всему миру предпочитают сохранять свои сбережения в ценных бумагах, а не на банковских депозитах. Ответ всем давно известен — инвестиции в ценные бумаги привлекают своей доходностью.
Средняя ставка по срочному долларовому депозиту в любом иностранном или российском банке в 2019 году не превышала 2,5%. Для сравнения средняя доходность простой покупки паев индексного фонда, скажем, привязанного к индексу S&P500, за последние 10 лет составила более 14% годовых. Только за один 2019 год такие «пассивные» инвестиции принесли более 31,5%.
Здесь еще раз стоит сказать о преимуществах брокерского счета. Для того чтобы зарабатывать такие проценты вовсе не обязательно нанимать дорогостоящих управляющих. Владельцы иностранных брокерских счетов могут легко покупать акции одного из множества подобных индексных фондов — ETF.
ETF (Exchange Traded Fund) — это портфель ценных бумаг, собранных по определенному принципу, чаще всего на основе индекса, акции которого обращаются на бирже.
Паи ETF можно покупать точно так же как акции любой другой компании, при этом становясь владельцем доли в портфеле фонда состоящем из сотен и даже тысяч ценных бумаг.
Статистика и научные исследования говорят в пользу того, что самостоятельный выбор отдельных акций или облигаций в долгосрочной перспективе всегда проигрывают в доходности простой покупке индекса. Именно эта философия стала как никогда популярной в последние годы.
В 2019 году рост активов под управлением 2,302 фондов ETF, торгуемых на американских биржах составил 30,67%, а общая сумма активов превысила 4,41 трлн. $. Только новые вложения составили почти 326 млрд. $.
Десятилетний рост индексов изменил парадигму многих частных инвесторов. В 2019 году количество средств в индексных фондах впервые в истории превысило количество средств, инвестированных в хедж-фонды активного управления.
Интересно, что индексные фонды существуют не только для акций, но и облигаций. На ведущих американских биржах торгуются сотни первоклассных ETF с тысячами облигаций в портфелях и миллиардами под управлением. Средний фонд инвестирующий в бумаги класса Investment Grade может обеспечить 3-4% годовых, более рискованные High Yeild фонды до 6-7% годовых в USD.
Конечно, в периоды кризисов классические пассивные фонды акций и даже облигаций могут показать отрицательную доходность. Для таких случаев можно рассмотреть варианты с активным управлением портфелем или альтернативные инвестиции по средствам Managed Accounts.
Все эти возможности доступны клиентам брокерских домов. Например, доходность консервативного портфеля активного управления компании Terreus в 2019 году составила более 14,5% годовых в долларах США.
Подводя итог, можно с уверенностью сказать что 2019 год стал еще одним подтверждением того факта, что брокерский счет открывает блестящие перспективы для хранения и увеличения активов в иностранной валюте, в отличие от того же банковского депозита. И даже российские банки начали это понимать.
<< К списку записейСпасибо за ваше обращение!
В ближайшее время мы с вами свяжемся.
В рамках проверки были даны практические и полезные рекомендации по методологии бухгалтерского и налогового учета с учетом нашей специфики деятельности. Спасибо исполнителю за внимательное отношение к нашим вопросам и задачам.
Н.А. Мальшина
Главный бухгалтер
ООО «Медиа Клуб»
По итогам проведения проверок мы всегда получали отчеты, в которых были подробно описаны порядок и рекомендации по устранению замечаний, выявленных в ходе проверки. При необходимости, исполнители всегда разъясняют информацию, изложенную в отчете.
А.А. Конкин
ИТ-директор
АО «ТРАНСИНФОСЕТЬ»
В этом году в нашей компании появилась необходимость проведения обязательного аудита за 2022 год с детальным изучением корректности перехода на ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» и ФСБУ 6/2020 «Основные средства». Исполнителем была выбрана ООО «Аудит Плаза», специалисты которой детально проверили и разъяснили порядок перехода и методику дальнейшего учета по новым стандартам, а также разъяснили технические вопросы реализации перехода и учета по новым стандартам в нашей учетной программе.
Г.В. Логинова
Главный бухгалтер
ООО «Мистраль Трейдинг»
В течение нескольких лет ООО «АУДИТ ПЛАЗА» проводит в ООО «ТОГ» ежегодный обязательный аудит. Все работы в рамках заключенного договора оказания услуг выполняются оперативно и четко, в согласованные сроки. Качественное и грамотное проведение аудита во многом способствует сохранению безупречной репутации ООО «ТОГ» и развитию нашей компании.
Р.А. Сальников
Генеральный директор
ООО «ТОГ»
Сотрудничая с компанией Legal Bridge c 2013 года, мы хотели бы отметить высокий уровень профессиональной подготовки ее сотрудников. Работу специалистов компании отличают квалифицированный подход к делу, гибкость в выполнении поставленных задач, добросовестность, четкая организация и грамотное юридическое оформление.
Опыт совместной работы позволяет с уверенностью рекомендовать компанию Legal Bridge в качестве надежного и компетентного партнера в вопросах бухгалтерского обслуживания и налогового учета.
А.Д. Назаров
Глава представительства
Lipoid AG в Москве
В 2013 году компания Legal Bridge была выбрана для оказания юридической и налоговой поддержки при открытии и развитии нашей компании в России.
По итогам совместной работы хотим отметить высокую подготовку и опыт специалистов Legal Bridge и рекомендуем эту компанию, как высокопрофессионального поставщика консалтинговых, бухгалтерских и юридических услуг на территории России.
Вацлав Кашпар
Генеральный директор
ООО «Кистлер РУС»
We wish to acknowledge the effective and professional work of the team of the Legal Bridge company. The service of Legal Bridge is of high quality and provided on timely manner. Special requests are handled with care and solutions provided for them have been comprehensive. Our contact persons in Legal Bridge have always maintained a friendly and professional working relationship with us.
We wish to the Company all the best in their business and many clients!
Thomas Brandhoff
Managing Director
«Sociomatic labs GmbH»
За время нашего сотрудничества специалистами ГК «Лигал Бридж» для нашей компании были оказаны многочисленные юридические и налоговые консультации, реализован проект по аудиту. В ходе ведения всех проектов сотрудники ГК «Лигал Бридж» показали высокий уровень компетенции, способность быстро находить верные решения спорных вопросов и качественную аргументацию принятых решений.
А. Д. Чупров
Генеральный директор
ООО «Альтоника»
По итогам совместной работы мы можем отметить высокий уровень подготовки и профессионализма специалистов группы компаний «Лигал Бридж». В ходе работы сотрудники «Лигал Бридж» проявили высокую компетентность, хорошее знание отрасли и квалифицированный подход к работе. ООО «Хохланд Руссланд» выражает благодарность группе компаний «Лигал Бридж» за своевременное и качественное выполнение работ.
Мы рекомендуем группу компаний «Лигал Бридж» как надежного партнера по разработке систем внутреннего контроля, внутренних регламентов и процедур предприятий всем, кто заинтересован в получении качественных консалтинговых услуг.
И. В. Смирнов
Директор по администрации и финансам
ООО «Хохланд Руссланд»
«Подчеркиваем, что работа компании „Legal-Bridge™“ отличается высоким качеством и своевременностью. Ценовая политика и уровень сервиса Компании также являются важными факторами, влияющими на претворение в жизнь наших планов и проектов»
А. Гупта
Глава представительства
«Эрстайл Интернэшнл Инк.», США
«Выражаем признательность Компании „Лигал Бридж“ за высокий уровень профессионализма и сервиса. Гибкость и умение работать с клиентами достойны особого уважения.
Рекомендуем Компанию как надежного и добросовестного партнера»
А.Г. Земцов
Глава Представительства
ALLIANCE marketing Group, LLC
«Выражаем благодарность Компании „Лигал Бридж“ за грамотные консультации, которые способствуют реальному решению задач. Компания ориентирована на интересы клиента и выполняет свою работу профессионально и творчески»
Н.А Кондратьев
Глава Представительства
ASIA UNIVERSAL AIRCRAFT
«Благодарим за безупречный профессионализм, высокую оперативность и внимательное отношение при регистрации и перерегистрации дочерних и зависимых юридических лиц ОДО «ГРУППА ИМА»
С.Н. Шананина
Генеральный Директор
ОДО «ГРУППА ИМА»
«Благодарим Вашу компанию за безупречный профессионализм, высокую оперативность и внимательное отношение при юридическом сопровождении наших проектов»
А.Н. Васильев
Генеральный Директор
Финансово-Промышленная Компания «ЮСИАР»
«Настоящим письмом выражаем благодарность Департаменту бухгалтерского обслуживания Компании „Лигал Бридж“ за успешное сотрудничество. Положительный опыт нашей совместной работы подтвердил надежность и высокую квалификацию сотрудников Компании „Лигал Бридж“ как партнера, соблюдающего принятые на себя обстоятельства, ориентированного прежде всего на интересы клиента, профессионально выполняющего работу»
А.С. Яковлев
Исполнительный Директор
ООО «Виктория-М»
«Работа специалистов компании „Legal-Bridge™“ отличается высоким качеством. Выражаем благодарность Компании за грамотные консультации опытных специалистов и отлично подготовленные документы»
С.Н. Казаков
Генеральный директор
ЗАО «Телеком продукт»
«Выражаем благодарность Компании „Лигал Бридж“ за высокий профессиональный уровень, гибкий творческий подход и эффективный менеджмент»
М.А. Жданов
Генеральный Директор
ООО «МАКСИМУС»
«Выражаем благодарность Компании „Лигал Бридж“ за умение быстро и профессионально решать поставленные задачи. Заверяем, что Компания действует наиболее эффективными методами в рамках правового поля»
Д.Ф. Редлих
Генеральный Директор
ООО «КЛУБ МУЛЬТИМЕДИА»
«Благодарим Компанию „Лигал-Бридж“ за безупречный профессионализм, высокую оперативность и внимательное к нам отношение. Рады сотрудничать с вами»
С.В. Железняк
Генеральный Директор
NEWS OUTDOOR RUSSIA
«Рады сотрудничать с вашей компанией. Выражаем благодарность за высокопрофессиональное консультирование, оказывающее реальную помощь нашему бизнесу»
Д.В. Исаков
Генеральный директор
MOSCOW BUSINESS SCHOOL
«Благодарим компанию „Лигал Бридж“ за сотрудничество и за внимание, которое оказывается клиенту.
Сотрудники компании проявили себя как очень опытные и квалифицированные специалисты, способные оперативно найти решение сложных задач»
Г.П. Брюсов
Президент
ФОНД ПОДДЕРЖКИ СПОРТА «НОВАЯ ПЕРСПЕКТИВА»
«Благодарим компанию „Лигал Бридж“ за сотрудничество и за внимание, которое оказывается клиенту»
М.Г. Мамиашвили
Президент
ФЕДЕРАЦИЯ СПОРТИВНОЙ БОРЬБЫ РОССИИ
«Ваше ответственное отношение, высокий профессионализм, постоянное стремление достигать лидирующие позиции во всех направлениях деятельности и умение работать с клиентами достойны особого уважения»
О.Ю. Карасев
Директор, Компания Wild Stone s.r.o., Прага, Чехия
«Благодарим за оперативность, выдержку и высокий профессионализм при юридическом сопровождении процедур перерегистрации компании»
А.Э.Белкин
Генеральный директор ООО «Евростроительство»
ООО «Евростроительство»
Наша компания сотрудничает с ГК «Лигал Бридж» с 2007 г. За это время специалистами ГК «Лигал Бридж» были успешно реализованы проекты по бухгалтерскому обслуживанию, а также оказаны регистрационные услуги.
ЗАО «Авиационные строительные технологии» выражает особую благодарность специалистам Департамента бухгалтерского обслуживания ГК «Лигал Бридж» за своевременное и качественное выполнение работ и рекомендует ГК «Лигал Бридж» как надежного и опытного консультанта.
А.В. Осипов
Генеральный директор ЗАО «Авиационные строительные технологии»
«Выражаем признательность Компании „Лигал Бридж“ за эффективное сотрудничество и отличное консультирование.
С первого дня нашего знакомства с компанией мы чувствовали внимание и чуткость со стороны специалистов компании, понимание наших проблем. Все наши потребности были удовлетворены в срок и качественно»
Д-р Сюзанна Шолль
Глава Педставительства
Österreichisher Rundfunk BÜRO MOSKAU (Австрийское Радио и Телевидение)
Положительный опыт нашего сотрудничества подтвердил надежность и высокую квалификацию компании «Legal-Bridge™» как партнера, соблюдающего принятые на себя обязательства, ориентированного, прежде всего, на интересы клиента, профессионально и творчески выполняющего работу"
А.В. Никитов
Ректор Московского института экономики, менеджмента и права
«Пользуясь случаем, я хочу выразить благодарность от имени комитета Государственной Думы и в личном качестве группе компаний „Лигал Бридж“ за участие в законотворческом процессе. Вообще, в российской Государственной Думе очень много тех, кто помогает лоббированию решения вопросов, связанных с нефтью, газом, алкоголем, табаком и многими другими, по-своему замечательными, но не всегда полезными для народа, видами продукции. У нас, к сожалению, очень немного депутатов и компаний, которые в хорошем смысле лоббируют то, что важнее всего для страны...»
Олег Смолин
Депутат Государственной Думы РФ
Заместитель председателя Комитета Государственной Думы по образованию
Член-корреспондент Российской академии образования
Куратор совета комитета по негосударственному сектору образования
За время сотрудничества нами был осуществлен ряд проектов, в ходе реализации которых сотрудники компании «Лигал Бридж» зарекомендовали себя квалифицированными специалистами, способными качественно и в оптимальные сроки решать поставленные задачи. В своей деятельности группа компаний «Лигал Бридж» в полной мере придерживается основных принципов делового сотрудничества и соблюдения взаимных договоренностей.
Рустам Исеев
Президент ИК «Файненшл Бридж»
Благодарим специалистов ГК «Лигал Бридж» за содержательные и подробные консультации, которые помогли нашим сотрудникам разобраться в сложных вопросах налогового и бухгалтерского учета. Учетная политика нашей организации стала более взвешенной и рациональной. Мы высоко оцениваем качество услуг и сервис, предоставляемый специалистами ГК «Лигал Бридж».
И.Г. Литвинов
Генеральный директор Объединения «ДОРМАШ»
В 2008 году у нашей компании возникла необходимость в правовой помощи при рассмотрении спора с участием нашего предприятия в Федеральной антимонопольной службе. Для оказания юридических услуг наш выбор остановился на Группе компаний «Лигал Бридж». Рекомендации и правовая помощь, оказанная нам специалистами ГК «Лигал Бридж» в ходе рассмотрения спора, помогли нам отстоять наши права и защитить хозяйственные интересы предприятия.
Итоги совместной работы позволяют подтвердить профессионализм и высокое качество услуг ГК «Лигал Бридж», и рекомендовать компанию как компетентного и надежного консультанта в сфере юридических услуг.
И.В. Самарина
Генеральный директор ОАО «ПОЛИФЛОК»
В настоящее время между компанией World Fashion и ГК «Лигал Бридж» сложились стабильные отношения в области консультирования по вопросам бухгалтерского и налогового учетов, юридического сопровождения и проведения аудиторских проверок.
Мы подтверждаем, что специалисты ГК «Лига Бридж» способны решать задачи различной сложности по широкому кругу проблем современных предприятий на самом высоком уровне. Мы рекомендуем ГК «Лигал Бридж» как опытного и высокопрофессионального поставщика консалтинговых услуг широкого профиля.
С.В. Кузнецов
Генеральный директор ООО «Уорлд Фэшн Ченал»
По итогам совместной работы хотим отметить высокую подготовку, опыт и профессионализм специалистов ГК «Лигал Бридж», их стремление выполнить работу с максимально возможным качеством и в оптимальные сроки.
Полученный опыт сотрудничества позволяет нам рекомендовать ГК «Лигал Бридж» в качестве надежного делового партнера в области аудита и финансового консалтинга.Высокий профессионализм, безупречная репутация и внимательное отношение к клиенту и комплексный подход к решению задач являются основным преимуществом ГК «Лигал Бридж».
М.Н. Ванина
Финансовый директор ОАО «Московская городская реклама»
АО Микенопа Россия успешно сотрудничает с группой компаний «Лигал Бридж» с 2008 года. Для нашей компании специалистами «Лигал Бридж» был успешно проведен ряд регистрационных работ, а также оказаны услуги в сфере бухгалтерского обслуживания и финансового консалтинга.
По результатам совместной работы мы можем рекомендовать группу компаний «Лигал Бридж» всем компаниям, которые хотят найти надежного, опытного и высокопрофессионального поставщика консалтинговых, регистрационных, бухгалтерских и юридических услуг на территории России.
Даниел Ружичка
Директор представительства по РФ и СНГ АО Микенопа
«Выражаем свою искреннюю признательность и глубокую благодарность за профессиональный подход, высокую оперативность и отлично организованную работу при юридическом оформлении регистрации российских и иностранных компаний, а также за высококачественные консультации по вопросам организации бизнеса»
Т.И. Жислина
Генеральный Директор
Call-center ALOHA
«Благодарит сотрудников компании „Лигал Бридж“ за профессионализм, ответственность и оперативность при проведении юридического аудита деятельности компании и за подготовку качественного заключения по результатам аудита»
В.В. Скворцов
Генеральный директор
ЗАО «Нормарк»
Эффективные методы, внимание, добросовестность, поставленный менеджмент компании «Лигал Бридж» — абсолютно все говорит о том, что это Профессионалы с большой буквы.
Желаем дальнейших успехов и с уверенностью обратимся в вашу компанию ещё не раз.
Квасняк Рашал Лукаш
Генеральный директор
ООО «Лоу и Бонар Техникал Текстайлс»
Компания «Парк Дракино» сотрудничает с группой компаний «Legal Bridge» с 2010 года. В настоящее время с Legal Bridge сложились стабильные деловые отношения в области консультирования по юридическим и налоговым вопросам, а также в проведении аудиторских проверок.
Эффективные методы, внимание, добросовестность, поставленный менеджмент компании Legal Bridge - абсолютно все говорит о том, что это Профессионалы с большой буквы.
О. В. Казакова
Генеральный директор
ООО «Парк Дракино»
